En el mundo de las inversiones, los fondos de inversión a menudo hacen referencia a ganar más dinero o superar al índice MSCI. Pero, ¿qué es exactamente el MSCI y por qué es tan relevante en la industria financiera?

¿Qué es MSCI?

El MSCI, acrónimo de “Morgan Stanley Capital International“, es una firma estadounidense conocida por desarrollar índices que evalúan el rendimiento de acciones, fondos, bonos y otros activos financieros.

Estos indicadores bursátiles seleccionan cuidadosamente una muestra representativa de acciones de empresas de alta liquidez, con el objetivo de capturar de manera precisa la evolución en el valor de las compañías que forman parte del índice. Esto se hace analizando tanto los riesgos como los posibles retornos de las inversiones.

Los índices de MSCI se clasifican en tres grandes grupos: Mercados Desarrollados (DM), Mercados Emergentes (EM) y Mercados Frontera (FM), cada uno con características y objetivos específicos.

Cada índice de MSCI es revisado trimestralmente y se rebalancea semestralmente para asegurar que refleje fielmente la composición actual del mercado. Esto puede incluir la adición o eliminación de acciones conforme a los criterios preestablecidos.

En el ámbito de las inversiones, los índices MSCI son esenciales. Sirven como punto de referencia (benchmark) para innumerables fondos de inversión, forman la base para más de mil ETFs globalmente y guían las decisiones de los gestores de carteras institucionales más influyentes. Estos índices no solo capturan las tendencias del mercado, sino que son herramientas indispensables para inversores alrededor del mundo.

Comparar nuestro rendimiento con un índice permite determinar si nuestras inversiones han superado o no la media del mercado. Cuando nuestra cartera excede el rendimiento de un índice de referencia como el MSCI, estamos generando Alpha, término que se refiere al exceso de rendimiento de una inversión respecto al esperado, ajustado por el riesgo.

¿Cuales son los índices MSCI más reconocidos? 

Los índices más destacados incluyen el MSCI World DM, el MSCI World Emerging Markets y el MSCI ACWI compuesto.

¿Podemos obtener ventajas de un índice MSCI?

Cuando un índice se reequilibra, todos los ETFs y fondos mutuos que lo replican están obligados a ajustar sus carteras, comprando y vendiendo acciones conforme a la nueva composición. Esto puede influir en el comportamiento del mercado, ofreciendo oportunidades para capitalizar las fluctuaciones de precios en las acciones que se incorporan al índice.

Entendiendo mejor los índices MSCI, los inversores pueden tomar decisiones más informadas y maximizar su rendimiento en el mercado financiero.