Puntos clave

Acciones: Sesión mixta: S&P 500 +0,16%, Nasdaq -0,38%. El sector tecnológico tuvo un desempeño inferior. Comienza la temporada de resultados con grandes bancos reportando.

Volatilidad: El índice VIX cerró en 19,19. Las medidas a corto plazo (VIX1D, VIX9D) reflejan una moderada cautela antes del dato de inflación de EE. UU. (CPI).

Activos digitales: Bitcoin: $94,893 (+0,39%). Ethereum: $3,181 (+1,4%). Comercio cauteloso ante la inminencia del CPI. Las altcoins tuvieron un desempeño mixto, destacando Solana (+2,14%).

Divisas: El dólar estadounidense se debilitó tras informes sobre posibles aumentos graduales de aranceles bajo la administración Trump.

Materias primas: El reciente rally del crudo se detuvo, mientras que la debilidad del dólar dio un nuevo impulso a los metales.

Renta fija: Los rendimientos de los bonos japoneses aumentaron tras señales del Banco de Japón (BoJ) de discutir un aumento de tasas en la próxima reunión.

Eventos macroeconómicos: NFIB Small Business Optimism (diciembre). PPI de diciembre en EE. UU. Informe de Energía del EIA.

Datos macroeconómicos

EE. UU.: Fuentes de Bloomberg indican que el equipo de Trump está evaluando implementar aumentos graduales de aranceles tras declarar una emergencia económica nacional. Estos comenzarían con tarifas bajas, subiendo entre un 2-5% mensual como táctica de negociación para evitar choques inflacionarios. La noticia debilitó al dólar y mejoró el sentimiento del mercado hacia el final del día.

Reino Unido: Continúa la turbulencia en el mercado de bonos, con los rendimientos a 10 años alcanzando un máximo del 4,9%, nivel no visto desde 2008. El GBP/USD cayó a 1,21. El primer ministro Starmer reafirmó su compromiso con las reglas fiscales y expresó plena confianza en la canciller Reeves.

Eventos macro (horarios GMT):

• Banco de Inglaterra, Breeden (08:30).
• NFIB Small Business Optimism en EE. UU. (11:00).
• PPI de diciembre en EE. UU. (13:30).
• Perspectiva energética a corto plazo del EIA (17:00).

Acciones

EE. UU.: Los futuros de acciones estadounidenses subieron ligeramente el martes mientras los mercados esperan los datos de inflación, comenzando con el informe PPI de diciembre hoy y el CPI mañana. Dow Jones: +0,86%. S&P 500: +0,16%. Nasdaq: -0,38%. El sector tecnológico fue afectado por los rendimientos crecientes de los bonos, con Nvidia y Palantir en caída. Energía y materiales lideraron las ganancias.

Europa: Las acciones europeas cerraron un 0,5% a la baja debido al aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas de inflación persistente. STOXX 600: Mínimo de una semana. Sectores: Energía subió un 1,1%, mientras que tecnología y consumo cayeron. BBVA e ING destacaron con un alza del 3%.

Asia: Los mercados asiáticos se recuperaron: Hang Seng: +1,92%, rompiendo una racha de seis días de pérdidas. CSI300: +1,74%, impulsado por fabricantes de chips tras nuevas restricciones de exportación de chips de IA de EE. UU. a China.

Volatilidad

El índice VIX cerró en 19,19 el lunes, ligeramente por debajo del nivel del viernes. Los indicadores a corto plazo, como VIX1D y VIX9D, muestran una anticipación moderada antes de los datos de inflación. La actividad en opciones, especialmente en el sector financiero (ETF XLF), refleja preparativos para los reportes de ganancias de los grandes bancos.

Activos digitales

Bitcoin: Subió un 0,39% hasta $94,893, recuperándose tras caer cerca de $90,000 el lunes. Ethereum: +1,4% ($3,181). Altcoins: Solana destacó con un +2,14%. Los traders siguen atentos al CPI, ya que un aumento inesperado en la inflación podría afectar negativamente las criptomonedas.

Renta fija

Los rendimientos de los bonos estadounidenses permanecieron estables pese al riesgo percibido y los rumores de tarifas graduales de Trump. Japón: Los rendimientos del bono a 10 años alcanzaron 1,25%, y el BoJ evalúa subir tasas en su reunión del viernes.