¿Cómo se determina la liquidez de un ETF?

Por Penélope Figueiredo

Publicación 27 noviembre 2024

Lo que tenemos que entender es que la liquidez de un ETF depende directamente de su mercado subyacente.

Por ejemplo, puedes tener un ETF del S&P 500 con más de 30.000 millones de dólares en patrimonio. Pero lo que realmente le da liquidez no es su tamaño, sino el mercado subyacente, que en este caso es el propio índice S&P 500, con trillones de dólares en liquidez.

¿Esto qué significa? Que no necesitas que haya otro inversor listo para comprarte o venderte las participaciones justo en el momento que quieras operar.

Fuente: Grabación de nuestra charla online con Macarena Velasco de Invesco

 

¿Por qué? Porque el mecanismo de los ETFs permite crear o redimir acciones nuevas a través de los creadores de mercado. Si hay demanda, el ETF acude al mercado base, compra los activos subyacentes y genera las acciones necesarias para satisfacer esa demanda. De este modo, la liquidez del ETF siempre estará ligada a la liquidez del mercado subyacente.

Por lo tanto, al evaluar la liquidez de un ETF, no basta con mirar su volumen de negociación diario o el tamaño del fondo. Debes analizar principalmente la liquidez de los activos subyacentes.

Te informamos que la entidad no está obligada a evaluar la conveniencia de esta operación dado que los ETF UCITS tienen la categoría normativa de no complejo.

Como siempre, es fundamental tener cuidado con los productos financieros que negocias. Conoce bien los riesgos de cada producto, entendiendo tus objetivos financieros y métodos de inversión preferidos. La información contenida en este blog es de carácter informativo y no constituye una recomendación de inversión.

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