Las acciones europeas cayeron en general, lideradas por los fabricantes de automóviles, ya que la amenaza de aranceles de Donald Trump sobre los principales socios comerciales de Estados Unidos generó preocupaciones sobre una nueva guerra comercial global.

🔴​​​​​​ German DAX -0.56%

🔴​​​​​​​​  Stoxx 600 -0.57%

🔴​​​​  France’s CAC -0.87%

🔴​​​​​​​​  Spain’s Ibex -0.80%

El STOXX 600 paneuropeo (.STOXX) cayó un 0.5%, rompiendo una racha de tres días al alza, con preocupaciones sobre los aranceles que avivaron la inflación global y pesaron sobre las expectativas de un aflojamiento de la política monetaria, lo que también afectó el ánimo de los inversores. Las acciones expuestas a China fueron las más afectadas en el índice.

Cierra Wall Street al alza, impulsado especialmente por las grandes tecnológicas.

🟢​​​​ S&P500 +0.57%

🟢​​​​ Dow Jones +0.28%

🟢​​​​ Nasdaq100 +0.57%

🔴​​​  Russell2000 -0.73%

El día de hoy se dio la vuelta al movimiento que observábamos los últimos 5 días: NASDAQ mejoró al Russell 2000:

Los 7 magníficos volvieron a liderar, especialmente Microsoft y Amazon. Nvidia aguantó el importante soporte de los 135$.

El día estuvo marcado desde un inicio por el anuncio de aranceles, por el acuerdo de paz entre Israel y el Líbano y por las actas de la Fed, que sumaron durante la sesión.

El S&P 500 lleva siete días consecutivos en alza: la racha más larga desde mediados de septiembre y ha marcado hoy un nuevo cierre histórico, por encima de los 6.000 puntos.

Además, a última hora hubo gran MOC comprador.

Todo parece alineado para seguir al alza antes de la festividad de este fin de semana en Wall Street.

Renta fija

Los bonos del Tesoro tuvieron un rendimiento ligeramente más alto durante el día (un rango muy estrecho para variar), con los de largo plazo rezagados (2 años +1 pb, 10 años +3 pb).

ZeroHedge

Divisas y materias primas

El dólar, beneficiado en un primer momento por el anuncio de aranceles, tuvo un retorno plano en el día, aunque no frente a las divisas de los países afectados.

Los precios del oro subieron hoy, a pesar del fortalecimiento del dólar, aguantando tendencias importantes.

Bitcoin sigue cayendo tras rechazar los 100.000 dólares y se acerca al nivel de los 90.000 de nuevo.

El petróleo, después de la caída de ayer, hoy apenas tuvo grandes movimientos.

Situación de mercado

Se empieza a observar mucho FOMO en los mercados de opciones. Ahora, el 65% de todas las opciones negociadas son opciones de compra. El nivel más alto desde finales de 2021.

Fuente: Desconocido

No lo interpreto en este momento como un sintoma de agotamiento, al contrario, considero que puede ser el inicio de ese FOMO minorista… Habría que ver ese gráfico a finales de 2020 como era… Alarmarse porque el FOMO empiece a entrar, no lo veo adecuado en este momento.

El SPX supera los 6000 puntos, un factor alcista muy importante.

Hoy de inicio se ha observado una mayor fortaleza en el NASDAQ 100 frente al Russell 2000 Growth.

Ya era hora de que las grandes dieran también un tirón y acompañaran el movimiento.

Todo el mundo sabe que hay rally de final de año, eso ya de por si puede ser una bandera roja… Pero se mantengan niveles… Todo está alineado:

• …las estacionalidades son buenas.
• …los mayores compradores (corporaciones a través de recompras) están comprando y noviembre/diciembre son meses importantes para ellos…
• …los mayores propietarios (minoristas/hogares) están comprando y tienen mucho rendimiento en 2024 con el que jugar… el universo inversor ha derribado los ingresos brutos y netos…
• …y por lo tanto todavía hay margen para volver a correr riesgos…

Para mañana…

Estados Unidos

🌶️🌶️🌶️ PCE (miércoles): Se espera un dato subyacente del 0.3% de crecimiento intermensual, en linea con el mes pasado.

🌶️🌶️ Peticiones semanales de subsidio (miércoles): Se espera un dato de 215K nuevas peticiones, y que el dato de peticiones continuas relaje un poco después del aumento a más de 1900K de la semana pasada.

🎉​ Wall Street cerrará el jueves y el viernes abrirá media sesión.