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Se aproxima la Cuádruple Hora Bruja con el mayor vencimiento de opciones de la historia

Por Diego Puertas

Publicación 21 junio 2024

Este vencimiento de opciones será el más grande de la historia, con más de $5.1 billones en exposición nocional de opciones expirando, impulsado por un récord de $870 mil millones nocionales en opciones sobre acciones individuales.

Esto supera el valor nocional de las opciones que expiraron en diciembre de 2023 ($4.9 billones), que era el récord anterior.

Las opciones que vencen hoy representan un valor nocional igual al 9.3% de la capitalización de mercado del Russell 3000. El tamaño relativo de este vencimiento es mayor que en la mayoría de los meses, solo superado por diciembre de 2023.

Tenemos la mayor posición de gamma larga en nuestro conjunto de datos, con $10 mil millones. El mercado se moverá con más libertad a partir del lunes. Estimamos que la mitad de esta posición se eliminará después del vencimiento.

Esto se debe a que la eliminación de una gran cantidad de posiciones de opciones puede reducir la influencia de estas posiciones en la dirección del mercado.

Fuente: Desconocido

Importante esto que dice SpotGamma:

El martes, hubo un volumen de 38 millones de opciones de compra de NVDA, el mayor volumen diario de opciones de compra en el mercado de opciones estadounidense.

Es más volumen de compra que SPY, AAPL, TSLA y SPX juntos. De cara al vencimiento de mañana sugiere que: NVDA va a perder cerca de la mitad de su gamma con el vencimiento de mañana, lo que podría servir para frenar su impulso.

(Esto significa que la sensibilidad del precio de las opciones de NVDA al precio del subyacente disminuirá, lo que podría reducir la volatilidad y el impulso en el precio de las acciones de NVDA).

Además, ven muy poco interés abierto >140. (pocas apuestas en el mercado de opciones por un precio de NVDA significativamente más alto que 140)

Fuente: Desconocido

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