En las sesiones de trading recientes, el VIX ha aumentado drásticamente, reflejando una mayor ansiedad en el mercado.

Con el VIX en alza y picos significativos tanto en el VVIX como en la relación Put/Call, los traders se están preparando para oscilaciones sustanciales a corto plazo en el mercado.

Gestionar el riesgo y evitar ventas de pánico son estrategias cruciales durante este período de alta volatilidad.

Mercado en tensión: Volatilidad en aumento

Los mercados han experimentado un aumento significativo en la volatilidad, lo que ha generado una preocupación generalizada entre los inversores.

El VIX, comúnmente conocido como el “índice del miedo”, ha subido a niveles no vistos en tiempos recientes, reflejando un estado elevado de ansiedad en el mercado.

Este aumento dramático en los indicadores de volatilidad, junto con un pico en el VVIX y una relación Put/Call elevada, subraya la atmósfera actual de incertidumbre.

A medida que los mercados lidian con estos cambios rápidos, es crucial que los inversores comprendan las implicaciones de estos desarrollos y adopten estrategias para navegar eficazmente en este período turbulento.

Escenario actual de volatilidad

El VIX, a menudo referido como el “índice del miedo”, ha experimentado un aumento dramático en el premercado, subiendo un 100.64% a un valor de 46.93.

Este aumento indica una mayor ansiedad en el mercado y expectativas de una mayor volatilidad en el corto plazo. La estructura temporal de los futuros del VIX está actualmente en backwardation, donde los futuros a corto plazo tienen precios más altos que los a largo plazo. Esta backwardation sugiere que los traders esperan que el pico actual de volatilidad sea breve pero intenso.

El VVIX, el VIX del VIX

Además del VIX, el VVIX, que mide la volatilidad del propio VIX, ha subido un 23.05% a 136.81 al cierre del viernes. Valores por encima de 110 en el VVIX se consideran significativos e indicativos de una alta nerviosidad y volatilidad en el propio VIX. Esta elevación en el VVIX resalta la significativa incertidumbre y el potencial de movimientos bruscos en la volatilidad.

El VVIX muestra nerviosismo en máximos de varios año, Por SaxoBank:

Relación Put/Call

La relación Put/Call, otro indicador clave del sentimiento del mercado, ha subido a 1.96. Una alta relación Put/Call implica que se están comprando más opciones put que call, reflejando un sentimiento bajista a medida que los traders buscan protección contra nuevas caídas. ¿Qué significa esto?

Las condiciones actuales del mercado indican un pánico y una incertidumbre significativos. Los niveles elevados del VIX y VVIX sugieren que los traders se están preparando para oscilaciones considerables en el mercado a corto plazo.

La backwardation en la estructura temporal de los futuros del VIX refuerza la expectativa de que este pico en la volatilidad es una reacción temporal a los miedos actuales del mercado. El VIX es un índice de reversión a la media, lo que significa que bajará nuevamente (nota: la acción del precio NO es lo mismo que la volatilidad, por lo que aunque la volatilidad pueda disminuir, eso no garantiza que el precio suba).

¿Qué hacer?

Gestionar el riesgo: Es crucial reevaluar tu exposición al riesgo. Asegúrate de que tus posiciones no estén excesivamente apalancadas, ya que la alta volatilidad puede llevar a pérdidas rápidas y significativas.

Reducir riesgos donde sea necesario: Para evitar llamadas de margen y posibles liquidaciones, considera reducir posiciones en activos de alto riesgo o productos apalancados.

Reversión a la media de la volatilidad: Históricamente, la volatilidad tiende a revertir a su media. Aunque el pico actual es preocupante, es probable que disminuya una vez que pase el pánico inmediato.

Evitar ventas de pánico: Tomar decisiones basadas en el miedo puede exacerbar las pérdidas. En su lugar, enfócate en un enfoque calculado para gestionar tu cartera.

Volatilidad a corto plazo: Prepárate para una volatilidad continua en el muy corto plazo. Las condiciones del mercado probablemente seguirán siendo turbulentas, así que mantente informado y listo para ajustar tus estrategias según sea necesario.

Conclusión:

En resumen, aunque el entorno actual del mercado es desafiante, es esencial mantener la calma y adoptar un enfoque estratégico para gestionar tus inversiones.

La volatilidad es una parte natural del ciclo del mercado, y aunque puede ser inquietante, también presenta oportunidades para aquellos que están preparados.