Las acciones europeas cerraron a la baja el martes, ya que la falta de nuevos detalles sobre las medidas de estímulo de China provocó una venta masiva en sectores vinculados a la segunda economía más grande del mundo, como la minería y el lujo.

🔴​​​​​​ German DAX -0.20%

🔴​​​​​​​​  Stoxx 600 -0.55%

🔴​​​​  France’s CAC -0.72%

🟢​​​​​​​​  Spain’s Ibex +0.15%

El índice paneuropeo STOXX 600 cayó alrededor del 1% hasta tocar un mínimo de dos semanas, antes de reducir las pérdidas y finalizar con una caída del 0.55%.

Cierra Wall Street impulsado por Nvidia y recuperándose de las pérdidas de ayer.

🟢​​​​ S&P500 +0.97%

🟢​​​​ Dow Jones +0.30%

🟢​​​​ Nasdaq100 +1.55%

🟢​​​  Russell2000 +0.09%

Las acciones estadounidenses no se inmutaron por las ventas de China, ya que las empresas de gran capitalización lideraron, con NVDA subiendo gracias a la asociación con HonHai para satisfacer la demanda “loca”.

El Nasdaq fue el de mejor rendimiento, seguido por el S&P 500, que cerró a menos de un 1% de máximos.

Las empresas de pequeña capitalización fueron las rezagadas del día. Este fue el mejor día del Nasdaq desde el repunte del día posterior a la reunión del FOMC de septiembre.

La cesta Mag7 se recuperó de la caída de ayer, pero permanece en un rango lateral de los últimos días.

Pese a ello, el índice VIX cerró en niveles de alerta:

Renta fija

Los bonos del Tesoro tuvieron resultados mixtos hoy, con los de corto plazo obteniendo mejores resultados.

El bono a 2 años volvió a caer por debajo del 4.00%,

mientras que el bono a 10 años subió hasta el 4.05%, su cierre más alto desde julio.

La volatilidad de los tipos, el índice MOVE, se ha disparado al alza, cerrando en los niveles más altos desde los primeros días de enero:

Divisas y materias primas

El dólar cerró plano.

Mientras tanto, el oro corrigió para encontrar soporte en los 2,600 dólares.

El petróleo también se desplomó debido a que la falta de más estímulos de China reduciría su demanda.

El caos en Medio Oriente permanece, pero si no se ven afectadas las petroleras iraníes, parece que ya no importa. Este fue el peor día del WTI desde noviembre de 2023.

Bitcoin retrocedió a $62,000, en un día sin mucho movimiento.

Indicador Buffett

Los últimos datos de Bloomberg muestran que los ingresos totales de Berkshire por la venta de acciones de BofA han superado la friolera de 10 mil millones de dólares.

Los operadores de Berkshire comenzaron a reducir la enorme inversión a mediados de julio, lo que ha ejercido presión sobre las acciones del banco desde entonces. En los últimos tres días de negociación, Berkshire vendió acciones por valor de 383 millones de dólares.

Incluso con todas las ventas, la posición de Berkshire en BofA sigue siendo enorme, con un total de 31.350 millones de dólares. Berkshire sigue siendo el mayor accionista del banco.

La participación de Buffett en BofA se ha reducido al 10,1%, lo que significa que con un poco más de ventas, la participación se situaría por debajo del umbral reglamentario del 10%. Una vez alcanzado ese umbral, Berkshire ya no estará obligada a informar de las ventas adicionales a la SEC.

Recordemos que a inicios de agosto, Berkshire reveló que a 30 de junio poseía solo 84.2 mil millones de dólares en acciones de Apple, una caída pronunciada desde los 135.4 mil millones al 31 de marzo y los 174.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023.

Esto se traduce en solo 400 millones de acciones de AAPL al 30 de junio, casi un 50% menos que los 789.4 millones al 31 de marzo y 905.6 millones al final de 2023.

Fuente: Desconocido

Desde 2016, cuando Warren Buffett reveló por primera vez su participación en Apple, sus acciones se han disparado casi un 900% a medida que la compañía consolidaba su control sobre la industria, generando a Berkshire miles de millones de dólares en ganancias no realizadas en el camino.

El efectivo acumulado por la compañía ya estaba alcanzando nuevos máximos durante las últimas semanas… Hasta que esta semana, se ha disparado por completo, en $88 mil millones, hasta $277 mil millones al final del segundo trimestre:

Fuente: Desconocido

Lo que significa que el efectivo de la compañía es ahora un 25% del total de sus activos:

Fuente: Desconocido

Por cierto, el indicador de Warren Buffett alcanzó el 197%, el nivel más alto de la historia, superando la Burbuja Punto-Com y la Crisis Financiera Mundial.

Este indicador, mide la valoración del mercado de valores en relación con el tamaño de la economía de un país.

Indicador Buffett = Capitalización Bursátil Total​ / Producto Interno Bruto (PIB)

La interpretación, es sencilla:

• Por encima del 100%: Cuando el indicador está por encima del 100%, se interpreta que el mercado bursátil está sobrevalorado en relación con la economía del país. Esto sugiere que las acciones pueden estar más caras de lo que deberían en relación con el tamaño de la economía.
• Por debajo del 100%: Indica que el mercado bursátil está infravalorado en comparación con la economía. Esto puede sugerir que hay oportunidades de compra en el mercado.

Para hoy…

En Estados Unidos

🌶️🌶️ Comentarios de Logan y Williams (miércoles)

🌶️🌶️ Minutas del FOMC (miércoles)

⚠️​ PRECAUCIÓN FRENTE A LA TENSIÓN GEOPOLÍTICA. (La volatilidad sigue muye elevada)