Las acciones europeas se unieron a un rally global para alcanzar niveles récord el jueves, con las acciones tecnológicas y mineras a la cabeza, ya que las señales moderadas de una gran cantidad de bancos centrales importantes impulsaron un sentimiento favorable al riesgo entre los inversores.

Así cerró la sesión:

🟢​​​​​​ German DAX +0.91%

🟢​​​​​​​​  Stoxx 600 +0.91%

🟢​​​​  France’s CAC +0.22%

🟢​​​​​​​​  Spain’s Ibex +1.07%

El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con un alza del 0.9% alcanzando un máximo histórico de cierre y también alcanzó un pico intradiario sin precedentes de 510.25 puntos más temprano en el día.

Cierra Wall Street al alza, aunque de más a menos durante la sesión:

🟢​​​​ S&P500 +0.32%

🟢​​​​ Dow Jones +0.68%

🟢​​​​ Nasdaq100 +0.44%

🟢​​​  Russell2000 +1.14%

La sesión arrancó con fuertes alzas que continuaron con el movimiento de ayer. El SPX logró su vigésimo máximo histórico del año, aunque fue de más a menos:

Microsoft también alcanzó nuevos máximos,

sin embargo, la caída del 4% de Apple afectó al Nasdaq a lo largo de la sesión.

Lo que lastró un poco más al NDX, aunque no impidió alcanzar nuevo máximo en la apertura:

No obstante, la amplitud mejoró, el % de valores del SPX por encima de la media de 50 sesiones vuelve a superar el 80%:

El Russell 2000 nuevamente muy cercano a máximos anuales.

También salió a cotizar Reddit, a 47$ y cerró alrededor de los 50$, el precio IPO fue 34$.

Renta fija

Los bonos del Tesoro se mostraron mixtos, con el tramo corto rezagado después del rendimiento al alza de ayer y el largo plazo sin grandes cambios.

Tanto el rendimiento a 10 años como a 2, se mantienen bastante cercanos a máximos anuales, ni mucho menos han reaccionado de forma tan fuerte como la renta variable a los comentarios de Powell de ayer…

Divisas y materias primas

El dólar rebotó, recuperando casi todas las pérdidas de ayer…

Los precios del petróleo cayeron por segundo día.

El oro se fue abajo ligeramente y el Bitcoin caía un 4%.

Decisiones de tipos del BNS y BOE

Primera bajada de tipos de las 10 grandes monedas: Suiza

El Banco Nacional Suizo recorta inesperadamente su tasa de interés clave en 25 puntos básicos, adelantándose a los pares globales mientras los responsables políticos intentan evitar ganancias en el franco.

Los funcionarios en Zúrich redujeron su referencia al 1.5%, la primera reducción de este tipo para una de las 10 monedas más negociadas del mundo desde que la pandemia disminuyó.

“La flexibilización de la política monetaria ha sido posible gracias a que la lucha contra la inflación durante los últimos dos años y medio ha sido eficaz”.

“Desde hace algunos meses, la inflación ha vuelto a estar por debajo del 2 por ciento y, por tanto, en el rango que el BNS equipara con la estabilidad de precios.“

“Según nuestra nueva previsión, es probable que la inflación también se mantenga en este rango durante los próximos años. Con nuestra decisión tenemos en cuenta la reducción de la presión inflacionaria y la apreciación del franco suizo en términos reales durante el año pasado”.

Fuente:  Bloomberg

Como señala Bloomberg, el BNS no ha tenido miedo durante mucho tiempo de sacudir a los inversores con medidas abruptas , y este recorte añade otro capítulo a esa historia.

Los ejemplos anteriores incluyen su abandono del límite máximo del franco en 2015 y su sorpresivo aumento de 50 puntos básicos en los costos de endeudamiento en 2022.

En Inglaterra, con una inflación superior al 3%, no pueden hacer experiementos:

Como se esperaba, el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo los tipos de interés sin cambios en el 5,25% por quinta reunión consecutiva , a medida que crece la evidencia de que la inflación está cayendo.

Sin embargo, hay señales de que el banco central se está acercando a un recorte.

Los miembros del Comité de Política Monetaria Jonathan Haskel y Catherine L. Mann habían apoyado anteriormente un nuevo aumento del tipo de interés clave, pero cambiaron de opinión y votaron con la mayoría.

Por segunda reunión consecutiva, Swati Dhingra, miembro del MPC, votó a favor de un recorte de la tasa clave al 5%.

La declaración destaca que entre los ocho formuladores de políticas que votaron a favor de un anuncio sin cambios hay una amplia gama de puntos de vista.

• Por un lado, algunos creen que los acontecimientos sugieren que la postura restrictiva de la política está teniendo un impacto material en la reducción de las presiones inflacionarias.
• En el otro extremo del espectro (y probablemente en Haskel y/o Mann), algunos creen que el crecimiento de los salarios es demasiado alto y que sólo hay señales limitadas de que la inflación de los precios de los servicios regrese a un ritmo consistente con el objetivo con suficiente rapidez.

Fuente:  Trading Economics

El BoE ijo que su política tendría que seguir siendo restrictiva durante “un período prolongado de tiempo”, aunque espera que la tasa anual de inflación caiga por debajo de su objetivo del 2% durante el segundo trimestre.

“Aún no hemos llegado al punto en el que podamos reducir los tipos de interés, pero las cosas van en la dirección correcta “, dijo el gobernador del BOE, Andrew Bailey.

Además, como informa Bloomberg, el banco central dijo que hay indicios de que aumentos anteriores en su tasa clave están pesando sobre la actividad económica y están “conduciendo a un mercado laboral más flexible”.

También señaló que los aumentos salariales se están desacelerando.

Sinceramente y observando datos de IPC General… Es complicado que baje al 2% para el segundo trimestre… Y más teniendo en cuenta que el dato de febrero de 2023 es el superior y el efecto base entrará en juego. Quizás el dato de 3.4% visto en febrero, es el mínimo en un tiempo.

Fuente: Trading Economics

Noticias corporativas

Demanda a Apple

El Departamento de Justicia de EE.UU. y 17 estados presentan una demanda antimonopolio contra Apple por monopolizar el mercado de los smartphones

Apple impuso normas restrictivas a la App Store para cobrar tarifas más altas, frustrar la innovación y frenar la competencia

El fiscal general Garland afirma que, si no se le pone remedio, Apple “sólo seguirá reforzando su monopolio de los teléfonos inteligentes”

Salida a bolsa de Reddit

Hasta ahora este año, se han recaudado $8.7 mil millones a través de OPVs en bolsas de valores de Estados Unidos, un aumento de aproximadamente el 150% en comparación con el mismo período del año pasado.

Jason Draho, jefe de asignación de activos para las Américas en UBS Global Wealth Management, les dijo a los clientes a principios de este mes que “las tasas en descenso, la creciente confianza en la economía y el récord de liquidez disponible podrían ser los catalizadores para revivir no solo las fusiones y adquisiciones, sino también el mercado de OPVs”

Las acciones de Reddit comenzarán a cotizar a lo largo de la sesión en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el ticker: $RDDT

Reddit, fijó el precio de su oferta pública inicial el miércoles entre 31 y 34 dólares por acción, el extremo superior del rango, recaudando 748 millones de dólares.

Finalmente salió a cotizar cercano a los 47 dólares y cerró superando los 50$.

Bloomberg informa que los accionistas vendieron 22 millones de acciones a 34 dólares cada una, otorgando a la compañía una valoración totalmente diluida de 6.4 mil millones de dólares. Esto representa un descuento sustancial de la valoración de 10 mil millones de dólares que la empresa tenía en una ronda de financiación en 2021.

Alrededor del 8% de las acciones totales se reservaron para usuarios y moderadores calificados de Reddit en la plataforma, ciertos miembros del consejo y familiares y amigos de empleados y directores.

Según los archivos de Reddit, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp. están liderando la IPO.

En Japón

🌶️🌶️🌶️ Tasa de inflación (viernes): No tendrá impacto en la decisión de tipos, pero servirá para reafirmar en caso de que haya aumento, ya que se espera que la tasa interanual crezca hasta el 3%.

En Eurozona

🌶️ Encuesta de sentimiento empresarial alemán IFO (viernes): Se espera un dato de 86, superior al 85.5 registradopor última vez.