El mercado de renta variable estadounidense se disparó ayer tras el discurso del presidente de la Fed, Powell, en el que expuso la opinión de la Fed sobre los riesgos inflacionistas y el curso preferido de la política monetaria. Powell confirmó la opinión del mercado de que la Reserva Federal se inclinará por una subida menor de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC de diciembre. Los débiles datos de EE.UU. aumentaron la sensación de que se está produciendo una desaceleración económica, lo que llevó a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a nuevos mínimos locales.

Fuente: Web de finviz

Jerome Powell se ciñe al guión

El presidente de la Fed, Powell, repitió sus comentarios del FOMC de noviembre y lo que hemos escuchado en general de los oradores de la Fed a lo largo del mes. Dijo que tiene sentido moderar el ritmo de las subidas de los tipos de interés y que el momento de moderar el ritmo de las subidas puede llegar tan pronto como en diciembre, aunque añadió que parece probable que los tipos deban subir en última instancia algo más de lo que se pensaba en las proyecciones del FOMC de septiembre. Powell también dijo que han hecho un progreso sustancial hacia una política suficientemente restrictiva, pero que tienen más terreno que cubrir y que probablemente tendrán que mantener la política en un nivel restrictivo durante algún tiempo. Si bien sus comentarios se inclinaron hacia el lado de los halcones, no hubo una reacción específica de los halcones contra los precios de los mercados de los recortes significativos de las tasas en 2024 que los mercados temían. Su comentario de que no quiere endurecer en exceso, pero que el recorte de los tipos no es algo que deba hacerse pronto, contrastó ligeramente con su anterior aceptación de que el riesgo de endurecer insuficientemente es mayor que el riesgo de endurecer en exceso. Cook (votante) también dijo que es prudente que la Fed suba los tipos en pasos más pequeños a medida que avanza y que el alcance de las subidas dependerá de cómo responda la economía, en general, ciñéndose al consenso.

El dólar se desploma después de que el discurso del presidente de la Fed, Powell, haga caer los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y provoque una subida del riesgo

El presidente de la Reserva Federal, Powell, no hizo ningún comentario notable contra la relajación de las condiciones financieras en su discurso de ayer , y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron bruscamente a lo largo de la curva después de que confirmara el probable cambio a una subida de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), y los débiles datos de EE.UU. también empujaron los rendimientos de EE.UU. a la baja. El dólar estadounidense bajó en todos los ámbitos: El EURUSD volvió a subir, y esta mañana cotiza no muy por debajo de la zona fundamental de 1,0500, que podría abrirse a más de 1,0600, mientras que la acción de los rendimientos de EE.UU. fue un viento de cola particular para los osos del USDJPY, ya que el par cayó a nuevos mínimos locales muy por debajo de la antigua marca de 137,50, llegando a 136,21 durante la noche y posiblemente en camino de una prueba de la media móvil de 200 días cerca de 134,50.

Gráfico mensual EUR/USD un padrón armónico Butterfly (Mariposa) identificado por Autochartist:

Resultados a tener en cuenta hoy

La atención se centra en los bancos canadienses, ya que hoy se presentan tres de ellos, incluido el mayor de todos, Toronto-Dominion. Marvell Technology es una importante empresa de semiconductores con soluciones 5G y ha estado en la senda de la recuperación, subiendo un 30% desde sus mínimos antes del informe de hoy tras el cierre del mercado, al igual que Veeva Systems.

Hoy: Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Montreal, Toronto-Dominion Bank, Marvell Technology, Veeva Systems, Ulta Beauty, Zscaler, Dollar General, Kroger