Las acciones europeas registraron su mayor caída en un solo día en más de dos semanas el martes, afectadas por las acciones tecnológicas después de que se filtraran los resultados del tercer trimestre de la fabricante de equipos de chips ASML y mostraran un pronóstico de ventas anual decepcionante.

🔴​​​​​​ German DAX -0.11%

🔴​​​​​​​​  Stoxx 600 -0.80%

🔴​​​​  France’s CAC -1.05%

🟢​​​​​​​​  Spain’s Ibex +0.67%

El índice paneuropeo STOXX 600 cerró un 0.8% a la baja, con las acciones tecnológicas cayendo un 6.5% en la mayor caída de un día para el sector desde octubre de 2020. El índice de blue-chip de la zona euro descendió un 1.8%, su mayor caída en un día en más de dos meses.

Cierra Wall Street con un gran lastre tecnológico.

🔴​​​​ S&P500 -0.76%

🔴​​​​ Dow Jones -0.75%

🔴​​​​ Nasdaq100 -1.37%

🟢​​​  Russell2000 +0.05%

Después de marcar el 46º máximo del año ayer, el S&P 500 hoy cayó hasta el soporte de los 5800, lastrado por la tecnología.

ASML cayó un 15%, registrando su mayor caída desde 2008 y borrando todas las ganancias de 2024.

Esto afectó a las grandes tecnológicas, haciendo caer las acciones de las Mag7 y borrando todas las ganancias de ayer, lo que hizo caer al Nasdaq y lastró al S&P, mientras que los de pequeña capitalización subieron.

El Dow se vio golpeado por la fuerte caída de UNH (-300 puntos Dow) y la presión vendedora afectó a todo al cierre, borrando la mayor parte de las ganancias del Russell 2000 en el día.

El VIX continúa disociándose del SPX al contado y hoy vuelve a superar los 20.

Renta fija

Después de estar cerrados ayer, los bonos reabrieron con resultados mixtos, con los de largo plazo superando y los rendimientos de corto plazo aumentando durante la sesión diaria en EE. UU., aplanando dramáticamente la curva de rendimiento (2s10s).

Fuente: Desconocido

Divisas y materias primas

El dólar siguió subiendo, superando sus medias móviles de 100 y 200 hoy y alcanzando su cierre más alto desde principios de agosto.

A pesar de la fortaleza del dólar, el oro también siguió subiendo hoy, volviendo a alcanzar máximos históricos.

Los precios del petróleo cayeron tras los titulares de Washington que afirmaban que Israel no bombardearía instalaciones energéticas.

Bitcoin llegó a superar los 68.000 dólares.

Resultados empresariales

Nvidia (no resultados, pero noticia importante)

Las acciones de Nvidia aceleraron caídas, tras un informe de Bloomberg que reveló que los funcionarios estadounidenses están considerando restringir la venta de los chips avanzados de IA del fabricante a ciertos países.

El informe cita fuentes familiarizadas con las conversaciones en curso dentro de la administración de Biden, donde se ha discutido esta posible estrategia de crear un límite en las licencias de exportación bajo el pretexto de riesgos para la “seguridad nacional”.

Señalaron que la posible limitación de estos chips de IA se centra en países ricos en petróleo y gas del Golfo Pérsico, con grandes recursos y gastando en nuevos centros de datos masivos de IA.

ASML

Aquí está el desglose del tercer trimestre (cortesía de Bloomberg):

• Reservas: 2.630 millones de euros, -53% respecto al trimestre anterior, estimación de 5.390 millones de euros (consenso de Bloomberg)
• Ventas netas: 7.470 millones de euros, +20% respecto al trimestre anterior, estimación de 7.170 millones de euros
• Margen bruto: 50.8% vs. 51.5% del trimestre anterior, estimación de 50.7%
• Ingreso neto: 2.080 millones de euros, +32% respecto al trimestre anterior, estimación de 1.910 millones de euros
• Efectivo y otros: 4.990 millones de euros, -0.7% respecto al trimestre anterior, estimación de 4.860 millones de euros

ASML redujo su previsión de ventas netas y margen bruto para 2025 debido a la disminución de la demanda de IA.

Pronóstico del cuarto trimestre:

• Espera ventas netas de entre 8.800 millones y 9.200 millones de euros, estimación de 8.950 millones de euros
• Espera un margen bruto del 49% al 50%, estimación de 50.5%

Pronóstico para 2025:

• Espera ventas netas de 28.000 millones de euros, estimación de 27.710 millones de euros
• Espera un margen bruto del 51% al 53%, antes esperaba entre 54% y 56%, estimación de 53.9%
• Espera ventas netas de entre 30.000 millones y 35.000 millones de euros, antes esperaba entre 30.000 millones y 40.000 millones de euros, estimación de 35.940 millones de euros

“Si bien continúan los avances fuertes y el potencial alcista en IA, otros segmentos de mercado están tardando más en recuperarse. Ahora parece que la recuperación es más gradual de lo esperado. Se espera que esto continúe en 2025, lo que está llevando a la cautela de los clientes”, escribió el presidente y CEO Christophe Fouquet en un comunicado.

Las acciones de ASML fueron golpeadas en Nueva York, cayendo un -16%. Bloomberg dice que es la mayor caída intradía desde 2008.

LVMH

Actualización de las ventas y operaciones de LVMH en el 3er trimestre:

• Ingresos: 19.080 millones de euros (estimación: 20.050 millones de euros)
• Ingresos orgánicos: -3% (est +0,93%)
• Ventas orgánicas de moda y cuero: -5% (est +0,48%)
• Vinos y licores Ventas orgánicas: -7% (est -2,41%)

China tiene mucho peso en el sector y la compañía se resiente.

Fuente: LVMH

La devilidad del JPY quizás favorece:

Fuente: LVMH

Goldman y Bank of America

Goldman amplió los sólidos resultados de los bancos al anunciar un aumento del 45% en las ganancias hasta los 3.000 millones de dólares en el tercer trimestre, impulsado por su negocio de negociación de acciones, mientras que superó con creces las expectativas en cuanto a ingresos, pese a que el banco de inversión sufrió otro revés por su retirada de la banca minorista.

Los ingresos netos de Goldman de 2.990 millones de dólares se compararon con los 2.100 millones de dólares del tercer trimestre del año pasado y superaron las estimaciones de los analistas de unos 2.500 millones de dólares.

No fue solo Goldman Sachs el que anunció unos resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado: Bank of America también sorprendió al alza y, de hecho, su división FICC (Renta Fija, Divisas y Materias Primas) anunció unos resultados incluso mejores que los de Goldman.

El banco, que había recibido el sello de desaprobación de Warren Buffett, después de que los inversores multimillonarios se deshicieran de gran parte de sus acciones en lo que alguna vez fue una posición entre las 5 principales, tuvo un desempeño mejor de lo esperado, ya que se benefició de los mercados volátiles mientras que los ingresos netos por intereses superaron las estimaciones de los analistas.

Por otro lado, también hubo bastantes señales de alerta, ya que el rendimiento neto por intereses de la compañía cayó a un mínimo del ciclo.

Otro punto importante, aunque de momento no es muy preocupante, pero empieza a ser una alerta… Los datos de morosidad de BofA son los más altos en 10 años. La provisión para pérdidas crediticias también es la más alta desde el Covid.

Fuente: Desconocido