Las acciones europeas cerraron a la baja el jueves, con los sectores de defensa e industriales liderando las pérdidas, después de que los datos mostraran un aumento en la inflación de EE. UU., mientras los inversores esperaban que Francia presentara su presupuesto para 2025.

🔴​​​​​​ German DAX -0.23%

🔴​​​​​​​​  Stoxx 600 -0.18%

🔴​​​​  France’s CAC -0.24%

🔴​​​​​​​​  Spain’s Ibex -0.72%

El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 0,2%, con los sectores de defensa, industriales y tecnología registrando caídas superiores al 1%. Los rendimientos del bono alemán a 10 años, que tienden a reaccionar a los datos de EE. UU., recortaron las caídas pero se mantuvieron en su nivel más alto de un mes, lo que también presionó a las acciones.

Cierra Wall Street con ligeras correcciones:

🔴​​​​ S&P500 -0.21%

🔴​​​​ Dow Jones -0.14%

🔴​​​​ Nasdaq100 -0.13%

🔴​​​  Russell2000 -0.55%

Las acciones cerraron a la baja (las de pequeña capitalización fueron las más afectadas) a pesar de que remontaron en el último momento.

Con el SPX en máximos:

Nvidia rebotó a última hora y maquilló el cierre.

El VIX sigue en niveles elevados, por encima de 20, totalmente desacoplado de las acciones.

¡Ojo a lo que se viene hoy! Es la reacción al esperado evento robotaxi de Tesla, además de los datos de inflación por el lado del productor (la inflación del consumidor fue superior a lo esperado) y comienza la temporada de resultados con los bancos.

Renta fija

Hoy, pese al aumento del IPC, se conoció un drástico incremento del paro semanal, lo que ha hecho saltar las alarmas. Los bonos del Tesoro estuvieron muy dispares hoy, con los de corto plazo obteniendo mejores resultados (2 años -3,5 puntos básicos, 30 años +4 puntos básicos)… Lo que volvió a desinvertir de forma drástica la curva de tipos.

Fuente: ZeroHedge

Divisas y materias primas

El dólar subió por octavo día consecutivo; la última vez que esto sucedió, la Fed recién había comenzado a subir las tasas en abril de 2022. A pesar de las ganancias del dólar, el oro también subió hoy debido al aumento de la tensión geopolítica.

Bitcoin cayó por debajo de los $60,000 después de que una demanda de la SEC contra el creador de mercado de activos digitales Cumberland DRW provocara más FUD regulatorio.

Los precios del petróleo también lograron ganancias sólidas, con el WTI nuevamente por encima de los $76, a medida que aumenta la tensión por un ataque de Israel a Irán mayor de lo esperado.

Datos de inflación en EEUU

Los precios generales aumentaron un +0,1604% (redondeado a 0.2%), por encima de las previsiones de 0.1%.

La tasa interanual se situó en el 2.41%, redondeado a 2.4% desde 2.5%, el nivel más bajo desde febrero de 2021. Pero superando las estimaciones de 2.3%.

La tasa anualizada a 6 meses cayó a 1.6% desde 2%, el nivel más bajo desde septiembre de 2020. La tasa anualizada a 3 meses fue de 2.1%, subiendo desde 1.1% en agosto.

El índice de vivienda subió un 0.2% y el de alimentos aumentó un 0.4%. Juntos, estos dos índices representaron más del 75% del aumento mensual.

Otros puntos destacados del informe:

• Los precios de los libros de texto universitarios aumentaron un 4,2%, un aumento mensual récord
• La admisión a eventos deportivos aumentó un 10,9% intermensual en septiembre, el mayor incremento mensual registrado
• Las joyas y los relojes aumentaron un 5,2% intermensual, el mayor aumento mensual de la historia.
• A pesar de la narrativa de que las aerolíneas están perdiendo su poder de fijación de precios, las tarifas aéreas aumentaron un 3,2% en el mes.

Más importante aun que el dato general, es el subyacente, que aumentó un 0,3412%. (redondeado a 0.3%), incrementándose desde el 0.2% registrado en el mes anterior y superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.2%.

La tasa interanual subió a 3.26%, redondeado a 3.3% desde 3.2% en agosto.

La tasa anualizada a 6 meses disminuyó a 2.6% desde 2.7%. La tasa anualizada a 3 meses aumentó a 3.1% desde 2.1%.

El llamado IPC SuperCore, que son los servicios excluyendo la vivienda, también aumentó en términos interanuales hasta el +4,6%. Un aumento en los costos de los servicios de transporte ( seguro de automóvil récord ) y de los suministros de atención médica fueron los responsables.

Por último, el salario interanual promedio por hora aumentó un 1,5%, frente a las previsiones de 1,3%. El salario semanal aumentó un 0.9%, en linea con las expectativas.

Peticiones semanales de subsidio

Casi más importante que el IPC ha sido el sorprendente aumento del paro semanal:

El número de personas que solicitaron beneficios por desempleo en EE. UU. aumentó en 33,000 con respecto a la semana anterior, alcanzando los 258,000 en el período que finalizó el 5 de octubre, superando las expectativas del mercado de 230,000.

Esto marca un nuevo máximo de 14 meses y hace saltar las alarmas sobre el empleo.

Las solicitudes continuas aumentaron en 42,000 hasta llegar a 1,861,000 en la semana anterior, marcando un nuevo máximo desde noviembre de 2021.

Es cierto que un dato no significa nada…

El promedio móvil de cuatro semanas para las solicitudes iniciales, que reduce la volatilidad semanal, subió en 6,750 hasta 231,000… Pero la tendencia, empieza a dar señales.

Sin embargo… ¿A qué se debe este sorprendente aumento?

Las solicitudes no ajustadas aumentaron principalmente en Míchigan (9.5k), seguidas por Carolina del Norte (8.5k), California (4.5k), Ohio (4.3k), Florida (3.8k), Indiana (2.7k), Kentucky (2.0k), Tennessee (1.8k) y Washington (+1.7k).

1. Huracán Helene: tocó tierra el 26 de septiembre y golpeó la costa del Golfo de Florida. La tormenta también causó inundaciones mortales en Georgia, las Carolinas, Tennessee, Virginia y Kentucky.
2. Bloomberg señaló que en Míchigan, los despidos fueron parte de la reducción de turnos en Stellantis. Un comentario del Departamento de Trabajo indicó “despidos en la industria manufacturera y en la gestión de empresas e industrias”.
3. Los furloughs y huelgas en Boeing también impactaron los datos, como lo sugiere el aumento de solicitudes en Washington (donde Boeing tiene instalaciones de manufactura importantes).

Para hoy…

En Estados Unidos

🌶️🌶️ Inflación al productor (viernes): Se espera un dato de crecimiento del 0.1%, que situe la tasa interanual en el 1.3%.

🌶️🌶️ Sentimiento del cosnumidor de la Universidad de Michigan (viernes): Se esoera que se seitué ne 70.4, superior al dato previo.

⚠️​ PRECAUCIÓN FRENTE A LA TENSIÓN GEOPOLÍTICA. (La volatilidad sigue muye elevada)