El mercado

Las acciones europeas pusieron fin a una racha de cinco días de pérdidas para cerrar ligeramente al alza, impulsadas por un aumento en las acciones mineras, mientras que la inflación alemana subió menos de lo esperado en septiembre, lo que mejoró el sentimiento de los inversores. Así cerró la sesión:

🟢German DAX +0.70%

🟢Stoxx 600 +0.36%

🟢France’s CAC +0.63%

🟢Spain’s Ibex +1.02%

🟢UK FTSE 100 +0.31%

El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0.36%, rebotando en importante zona de soporte:

Cierra una sesión de rebote en Wall Street, impulsado por datos de IPC inferiores a lo esperado en Europa y un dato PIB en la línea de lo esperado, con un gran desplome del consumo personal. Así cerró el día:

🟢S&P500 +0.59%

🔴Dow Jones +0.35%

🟢Nasdaq100 +0.84%

🟢​Russell2000 +0.87%

El SPX intenta rebotar, pero los 4300 es un nivel importante. RSI llegó a niveles de sobreventa y los cortos en máximos de 6 meses. Las últimas veces que hubo esta cantidad de cortos hubo rebotes interesante en el SPX:

Las más pequeñas hoy tuvieron un gran día:

Por sectores, las utilidades lastraron al Dow:

Datos importantes

Inflación en España

La inflación anual española estimada del IPC en septiembre es del 3.5%. Significaría un aumento de nueve décimas en su tasa anual, ya que en agosto esta variación fue del 2.6%.

El efecto base empieza a afectar, ya que de agosto a septiembre de 2023 el dato descendió dieciseis décimas. Los precios de la electricidad, disminuyeron en septiembre de 2022.

Mientras que aumentaron los precios de los combustibles en comparación con la disminución registrada en septiembre del año anterior.

La tasa de variación anual estimada de la inflación subyacente (índice general excluyendo alimentos no procesados y productos energéticos) disminuye tres décimas, situándose en un 5.8%.

Intermensualmente creció un 0.2%

PIB QoQ estadounidense

La economía estadounidense creció a una tasa anualizada del 2,1% en el segundo trimestre de 2023, sin cambios respecto a la estimación anterior, y frente a un crecimiento revisado al alza del 2,2% en el primer trimestre.

Se trata del cuarto trimestre consecutivo de crecimiento del PIB estadounidense.

La actualización refleja principalmente una revisión a la baja del gasto de los consumidores:

El consumo del PIB del segundo trimestre fue el primer dato inferior al 1% desde septiembre de 2020, y mostró el consumo más bajo desde el trimestre de la covid, el segundo trimestre de 2020.

El dato se quedó en 0.8%, cuando se esperaba que fuera de 1.7% en la primera lectura.

También hubo revisiones al alza de la inversión fija no residencial, las exportaciones y la inversión en existencias.

Las importaciones se revisaron a la baja.

Para hoy:

En Eurozona

• 🌶️​🌶️​ Ventas minoristas alemanas (viernes): Se espera un débil dato intermensual de 0.1%-0.2%, superior a la caída del 0.8% del mes pasado.
• 🌶️​🌶️​🌶️​ Inflación de la eurozona (viernes): Se espera un dato de 4.5-4.7%, respecto al 5.2% del mes pasado.

En Reino Unido

• 🌶️​🌶️​🌶️​ PIB QoQ (viernes): Se espera un dato de 0.2% correspondiente al segundo trimestre.

En Estados Unidos

• 🌶️​🌶️​🌶️​ PCE (viernes): Se espera un dato interanual del 3.5% respecto al 3.3% del mes anterior y un dato del 3.8% – 3.9% para el subyacente, mostrando un ligero descenso desde el 4.2% del mes anterior.

Goldman cree que el mercado repuntó anticipando una desaceleración en el PCE.

Estiman que el gasto personal disminuyó 0.3% y el ingreso personal aumentó 0.4%. Estimamos que la inflación básica del PCE de agosto fue del +0.12% (mes a mes) y la inflación general del PCE fue del +0.37% (mes a mes), lo que corresponde a tasas anuales del +3.79% y +3.38%, respectivamente.